La principal distribuidora de gas natural del país completó su segunda emisión consecutiva en el mercado de capitales chileno, reforzando su estructura financiera para el largo plazo.
Metrogas volvió al mercado de capitales y la señal fue clara: los inversionistas institucionales locales demandaron más del doble de lo ofertado en ambas series. La compañía completó una emisión de bonos por 4 millones de UF —equivalentes a aproximadamente 180 millones de dólares— estructurada en dos tramos con plazos de 5 y 10 años.
La serie a 5 años, por 1,5 millones de UF, se colocó a una tasa efectiva de 2,58%, mientras que la serie a 10 años, por 2,5 millones de UF, lo hizo a 2,91%. La demanda superó en 2,55 veces el monto ofertado en el tramo corto y 2,10 veces en el tramo largo —una señal de confianza relevante en un mercado que mira con atención los instrumentos en UF de mediana y larga duración.
Para qué se usarán los recursos
Los fondos obtenidos se destinarán a refinanciar pasivos financieros y optimizar el perfil de vencimientos de la deuda, fortaleciendo la estructura de capital de la compañía y ampliando su flexibilidad financiera para acompañar planes operativos de largo plazo.
“Esta nueva colocación refleja la confianza del mercado en la solidez financiera de Metrogas y en nuestra estrategia de crecimiento sostenible. Volver al mercado de capitales por segunda vez en años consecutivos es una señal clara de nuestro compromiso con una gestión orientada a generar valor de largo plazo”, afirmó Marcos Cvjetkovic, gerente general de la compañía.
Una estrategia que se consolida
Esta operación se produce un año después de que Metrogas regresara al mercado de capitales chileno tras 20 años de ausencia, con una emisión de 3 millones de UF en 2025. La colocación de 2026 —un 33% mayor en monto— consolida una estrategia de financiamiento diversificada que la compañía describe como alineada con las mejores prácticas del sector.
