El proyecto consiste en una solución financiera innovadora de movilización de recursos, replicable en otros países
BID Invest ha estructurado una facilidad de financiamiento, que incluye un bono A/B de hasta US$1.800 millones, para reducir el impacto en las compañías de generación de energía en Chile del diferimiento de pagos a las mismas establecido por la Ley N. 21.472, conocida como la Ley MPC.
Los beneficios de desarrollo esperados consisten en estabilizar el precio de la electricidad para los clientes sujetos a regulación de precios -incluyendo a familias y pequeñas empresas chilenas- y apoyar la sostenibilidad financiera de las compañías de generación.
La Ley MPC estabiliza las tarifas de energía a clientes regulados, principalmente residenciales y pequeñas empresas, y establece una postergación de los pagos a las compañías generadoras respaldada por la emisión de certificados de pago del Fondo MPC, creado por dicha ley. A través de la facilidad de financiamiento, BID Invest adquirirá todos los certificados de pago elegibles de dicho fondo.
El producto denominado “bono A/B” es una nueva estructura financiera a través de la cual BID Invest actúa como comprador de la totalidad del monto, financiando la porción “A” con recursos propios de US$180 millones, mientras que la porción “B” se financia a través de la emisión de notas de crédito en el mercado global. De tal manera, los inversionistas en el bono B se benefician del estatus de acreedor preferencial de BID Invest.
Esta estructura implica la mayor movilización de recursos de terceros en una transacción dado que el bono B tiene un monto aproximado de US$1.620 millones, consistente en dos emisiones de bonos lideradas por Goldman Sachs y colocadas en coordinación con JP Morgan e ITAU BBA.
Esta operación muestra la capacidad y el compromiso de BID Invest para seguir desarrollando soluciones financieras innovadoras y movilizando capital privado, para escalar el impacto en la región y mejorar vidas
Se espera que la operación contribuya a los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas: Energía asequible y no contaminante (ODS 7) e Industria, innovación e Infraestructura (ODS 9).
